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7月31日，国常会决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。此次会议为2023年核电审批首度开闸，大致估算获批的新机组总投资近1200亿元。次日受重磅利好消息影响，核电板块普涨。国缆检测、华西能源等龙头股20倍涨停，金盾股份、融发核电、酒钢宏兴、力源科技等纷纷大幅冲高，核电板块一片火热。
核能是世界上主要的清洁能源之一，核电项目不仅有利于提升电力系统的稳定性，也是拉动经济增长的有效抓手。随着全球对清洁能源和碳排放要求的不断提高，在我国双碳目标+限电双控背景下，核电作为唯一同时具备清洁性和基荷能源性质的电源类型，获得政策端大力支持，前景广阔。
近年来，我国重点布局核电发展领域。仅去年一年，国常会分别对三门核电二期，海阳核电二期，陆丰核电5、6号机组、福建漳州二期、广东廉江一期核电项目进行核准确认，共10台核电新机组获得核准，为过去十几年来核准最多的一次。中国大陆地区现有运行和在建核电机组77台，居世界第二位，运行安全水平居世界前列。零碳排放、稳定输出、兼具部分调峰能力的核电，是中国实现碳达峰、碳中和目标不可或缺的主要手段之一，对沿海经济大省而言尤为如此。
核电板块今年发展提速，景气持续向好。根据国家能源局统计，2023年上半年核电主要发电企业电源工程完成核电投资359亿元，同比增长56.1%。业界对今年的新项目核准开工预期也普遍乐观，去年的核准节奏有望延续。另有多家核电供应链企业表示，在手核电订单已重回历史高位。
近年，在国家自主创新战略的引领下，我国核电技术研发取得新的突破。最新获批的6台机组分属于三大核电集团，均采用我国具有自主知识产权的三代核电技术。但目前国内自主创新产品由于研发投入高、成本高，性能、质量以及实际应用经验等方面存在不足，在国际上竞争力较弱，核电完全实现自主研发产业化还需较长周期。另外，核燃料主要依赖于进口等问题也是我国能源绿色低碳转型目前存在的“卡脖子”问题，我国目前核燃料主要来自纳米比亚、澳大利亚、加拿大等地，受地缘政治影响，核燃料供应、燃料组件制造等存在断供风险。
总而言之，核电由于其单体投资额大，审批、建设周期长，运营回报稳定等特点，是新基建、稳增长的重要参与者，是国家大力鼓励发展的行业，值得投资持有；不过也因为体量庞大，审批、建设周期长等原因，难以为投资者带来短期收益，比较适合长期投资。据行业分析，核电发展进程中按产业链顺序及业绩兑现，受益顺序/弹性是建设方、运营方、核岛设备供应商、附属设备供应商。因此，投资者可以重点关注产业链上下游，“卖铲人”（为某个风口产业提供平台、设备、工具等的行业或机构）同样具有长期投资价值。
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